2025年中級會計財務(wù)管理知識點歸納：第七章 營運資金管理（應(yīng)收賬款信用政策）
更新時間：2025-02-01 07:30:01
來源：環(huán)球網(wǎng)校
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摘要 本文對2025年中級會計《財務(wù)管理》第七章營運資金管理知識點進行歸納，知識點涉及應(yīng)收賬款信用政策等，供考生參考。
2025年中級會計備考已經(jīng)開始。《財務(wù)管理》是中級會計考試三科中計算量最大的一門，需要考生強化對公式的應(yīng)用，提高計算能力考。本文對2025年中級會計《財務(wù)管理》第七章營運資金管理知識點進行歸納，供考生參考。
第七章 營運資金管理
考點94 應(yīng)收賬款的功能與成本★★
| 應(yīng)收賬款的功能 | 增加銷售的功能 | 提供賒銷可有效地促進銷售，賒銷會帶來企業(yè)銷售收入和利潤的增加，提供賒銷所增加的產(chǎn)品一般不增加固定成本，因此，賒銷所增加的收益等于增加的銷量與單位邊際貢獻 |
| 增加的收益＝增加的銷售量×單位邊際貢獻 | ||
| 減少存貨的功能 | 賒銷則可避免持有一定存貨形成的倉儲費用、管理費用等的產(chǎn)生，降低存貨的儲存成本，從而提高企業(yè)經(jīng)濟效益 | |
| 應(yīng)收賬款的成本 | 機會成本 | 應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息（即機會成本）＝應(yīng)收賬款占用資金×資本成本 ＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率×資本成本 ＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本 ＝全年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本 ＝（全年銷售額×變動成本率）/360×平均收現(xiàn)期×資本成本 ＝全年變動成本/360×平均收現(xiàn)期×資本成本 其中：①應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率 ②應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期 |
| 管理成本 | 指進行應(yīng)收賬款管理時，所增加的費用，主要包括資信調(diào)查費用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費用、收賬費用、數(shù)據(jù)處理成本、相關(guān)管理人員成本和從第三方購買信用信息的成本等。一般為已知數(shù) | |
| 壞賬成本 | 指因應(yīng)收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失；此項成本一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比 | |
| 應(yīng)收賬款的壞賬成本＝賒銷額×預(yù)計壞賬損失率 |
考點95 應(yīng)收賬款信用政策★★★
| 信用標(biāo)準(zhǔn) | 如果公司執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格 | 可能會降低對符合可接受信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的機會成本，但不利于擴大企業(yè)銷售量甚至?xí)虼讼拗乒镜匿N售機會 | |||
| 如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于寬松 | 可能會對不符合可接受信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)客戶提供賒銷，因此會增加隨后還款的風(fēng)險并增加管理成本與壞賬成本 | ||||
| 信用的定性分析——5C評價系統(tǒng) | 品質(zhì) | 指個人申請人或公司申請人管理者的誠實和正直表現(xiàn)；反映了個人或企業(yè)在過去的還款中所體現(xiàn)的還款意圖和愿望，這是“5C”中最主要的因素 | |||
| 能力 | 指申請人的償債能力 | ||||
| 資本 | 指如果企業(yè)或個人當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財務(wù)資源 | ||||
| 抵押 | 當(dāng)企業(yè)或個人不能滿足還款條款時，可以用作債務(wù)擔(dān)保的資產(chǎn)或其他擔(dān)保物 | ||||
| 條件 | 條件是指影響申請人還款能力和還款意愿的經(jīng)濟環(huán)境 | ||||
| 信用的定量分析 | 常用指標(biāo) | 流動性和營運資本比率（如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負(fù)債總額比率） | |||
| 債務(wù)管理和支付比率（利息保障倍數(shù)、長期債務(wù)對資本比率、帶息債務(wù)對資產(chǎn)總額比率，以及負(fù)債總額對資產(chǎn)總額比率） | |||||
| 盈利能力指標(biāo)（銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率） | |||||
| 信用條件 | 信用期間 | 是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間 | |||
| 信用期的確定 | 主要是分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響 | ||||
| 延長信用期的有利影響 | 會使銷售額增加 | ||||
| 延長信用期的不利影響 | 應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失增加 | ||||
| 當(dāng)有利影響大于不利影響，可以延長信用期，否則不宜延長 | |||||
| 信用期間決策一般采用差額分析法： ①放寬信用期，不考慮引起存貨占用水平的變化 △差量收益（增加盈利）—固定成本不變時，就是邊際貢獻增加額；固定成本變化時，就是盈利增加額。 △差量成本—相關(guān)成本（機會成本、管理成本、壞賬成本） △差量凈損益（稅前損益）＝△差量收益－△差量成本 △差量凈損益＞0，改變信用政策，否則維持現(xiàn)在信用政策 ②放寬信用期，考慮引起存貨占用水平的增加同時引起的應(yīng)付賬款的增加 △差量收益（增加盈利）—固定成本不變時，就是邊際貢獻增加額；固定成本變化時，就是盈利增加額。 △差量成本—相關(guān)成本增加額（應(yīng)收賬款機會成本、管理成本、壞賬成本、存貨機會成本、應(yīng)付賬款增加節(jié)約資金占用） △差量凈損益（稅前損益）＝△差量收益－△差量成本 △差量凈損益（稅前損益）＞0，改變信用政策，否則維持現(xiàn)在信用政策 |
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| 折扣條件 | 折扣權(quán)限 | 指為顧客規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時間 | |||
| 現(xiàn)金折扣 | 指在客戶提前付款時給予的優(yōu)惠 | ||||
| 折扣條件決策仍然采用差額分析法： △差量收益（增加盈利）—固定成本不變時，就是邊際貢獻增加額；固定成本變化時，就是盈利增加額。 △差量成本—相關(guān)成本（應(yīng)收賬款機會成本、管理成本、壞賬成本的減少額、現(xiàn)金折扣成本的增加額） △差量凈損益（稅前損益）＝△差量收益－△差量成本 △差量凈損益（稅前損益）＞0，提供現(xiàn)金折扣。 其中：現(xiàn)金折扣成本增加額＝新的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×新的現(xiàn)金折扣率－舊的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×舊的現(xiàn)金折扣率 |
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| 收款政策 | 指信用條件被違反時，企業(yè)采取的收賬策略 | ||||
| 積極的收賬政策 | 可能會減少應(yīng)收賬款投資，減少壞賬損失，但要增加收賬成本 | ||||
| 較消極的收賬政策 | 則可能會增加應(yīng)收賬款投資，增加壞賬損失，但會減少收賬費用 | ||||
考點96 存貨管理的目標(biāo)★
| 存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營需要的前提下，最大限度地降低存貨成本 | |
| 包括 | 保證生產(chǎn)正常進行（適量的存貨能維持生產(chǎn)的延續(xù)性） |
| 提高銷售動機性（增強企業(yè)在生產(chǎn)和銷售方面的機動性以及適應(yīng)市場變化的能力） | |
| 便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本（生產(chǎn)季節(jié)性產(chǎn)品或生產(chǎn)所需的原材料具有季節(jié)性的企業(yè)，為均衡生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本需要保留一部分存貨） | |
| 降低存貨取得成本 | |
| 防止意外事件的發(fā)生 | |
考點97 存貨的成本★★
| 取得成本 | 訂貨成本 | 包括 | 采購人員的工資、采購部門的一般經(jīng)費（如辦公費、水電費、折舊費等）和采購業(yè)務(wù)費（如差旅費、郵電費、檢驗費等） |
| 計算公式 | 訂貨成本＝固定成本訂貨成本（F1）＋ 變動訂貨成本（D/Q×K） | ||
| 購置成本 | 包括 | 存貨占用資金所應(yīng)計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質(zhì)損失 | |
| 計算公式 | 購置成本（DU）＝數(shù)量（D）×單價（U） | ||
| 取得成本（TCa）＝訂貨成本＋購置成本＝固定成本訂貨成本＋變動訂貨成本＋購置成本＝ F1＋ D/Q×K＋ DU | |||
| 儲存成本 | 指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質(zhì)損失；按照成本性態(tài)分為固定儲存成本與變動儲存成本 | ||
| 固定儲存成本 | 固定儲存成本與存貨數(shù)量的多少無關(guān)，如倉庫折舊、倉庫職工的固定工資等，用F2表示 | ||
| 變動儲存成本 | 變動儲存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費用等 | ||
| 計算公式 | 變動儲存成本＝單位變動儲存成本（KC）×平均儲存量（Q/2） | ||
| 儲存成本（TCc）＝固定儲存成本＋變動儲存成本＝ F2＋ KC×Q/2 | |||
| 缺貨成本 | 定義 | 指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，用TCS表示 | |
| 包括 | 材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的信譽損失等 | ||
| 總成本（TC）＝取得成本（TCa）＋儲存成本（TCc）＋缺貨成本（TCs）＝ F1＋ D/Q×K＋ DU＋ F2＋ KC×Q/2＋ TCs | |||
考點98 最優(yōu)存貨量的確定★★★
| 經(jīng)濟訂貨基本模型 | 經(jīng)濟訂貨批量是指能夠使一定時期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點的進貨數(shù)量 | |
| 假設(shè)前提 | 存貨總需求量是已知常數(shù)(D) | |
| 不存在訂貨提前期，即可以隨時補充存貨 | ||
| 貨物一次性入庫（集中到貨） | ||
| 單位貨物成本為常數(shù)（U不變），無批量折扣 | ||
| 庫存持有成本與庫存水平呈線性關(guān)系 | ||
| 貨物是一個獨立需要的物品，不受其他貨物的影響 | ||
| 不允許缺貨，即無缺貨成本，TCS為零 | ||
| 計算公式 | 當(dāng)變動訂貨成本與變動儲存成本相等時總成本最低 經(jīng)濟進貨批量  其中：EOQ為經(jīng)濟訂貨批量；D為存貨年需要量；K為每次訂貨的變動成本；KC為單位變動儲存成本 |
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| 結(jié)論 | 每年最佳訂貨次數(shù)＝存貨年需求總量/經(jīng)濟訂貨批量 最佳訂貨周期（年）＝1/每年最佳訂貨次數(shù) 經(jīng)濟訂貨量平均占用資金＝經(jīng)濟訂貨量/2×存貨單價 與批量相關(guān)存貨相關(guān)總成本＝變動訂貨成本＋變動儲存成本 ＝  變動訂貨成本＝變動儲存成本  |
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| 經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展 | 再訂貨點 | 再訂貨點（R）＝平均交貨時間×平均每日需要量＝L×d |
| 存貨 陸續(xù)供應(yīng)和使用 模型 |
設(shè)每批訂貨數(shù)為Q，每日送貨量為P，每日耗用量為d | |
| 每日入庫量＝P－d | ||
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變動訂貨成本＝ |
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批量相關(guān)的總成本TC（Q）＝ |
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| 當(dāng)變動儲存成本和變動訂貨成本相等時，相關(guān)總成本最小，此時的訂貨量即為經(jīng)濟訂貨量 存貨經(jīng)濟訂貨量＝  |
||
存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟訂貨量相關(guān)總成本＝ |
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| 保險 儲備 |
為防止存貨中斷（發(fā)生缺貨成本），再訂貨點等于交貨期內(nèi)的預(yù)計需求量與保險儲備之和 | |
| 再訂貨點＝預(yù)計交貨期內(nèi)的需求量＋保險儲備量 | ||
| 最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達(dá)到最低 | ||
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