2014咨詢工程師(投資)報(bào)考專題　

　　借款償還期

　　1.財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量的分析與評價(jià)。應(yīng)編制財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，同時(shí)也可以編制一些輔助報(bào)表，如資金來源與運(yùn)用表，借款償還計(jì)劃表，股利分配計(jì)劃表，外匯流量表。

　　2.財(cái)務(wù)計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)債的分析和評價(jià)。一般通過編制資產(chǎn)負(fù)債表來進(jìn)行。根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)可以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)。這些指標(biāo)可用于評價(jià)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金收支風(fēng)險(xiǎn)及債務(wù)清償能力。

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債率。是指企業(yè)一定時(shí)期負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。

　　其計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×100%資產(chǎn)負(fù)債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債得來的，是評價(jià)企業(yè)負(fù)債水平的綜合指標(biāo)。適度的資產(chǎn)負(fù)債率既能表明企業(yè)投資人、債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)較小，又能表明企業(yè)經(jīng)營安全、穩(wěn)健、有效，具有較強(qiáng)的融資能力。國際上公認(rèn)的較好的資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)是60%.

　　(2)流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債的比率。

　　其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債)×100%流動(dòng)比率衡量企業(yè)資金流動(dòng)性的大小，考慮流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模之間的關(guān)系，判斷企業(yè)短期債務(wù)到期前，可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。該指標(biāo)越高說明償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng);但該指標(biāo)過高，說明企業(yè)資金利用效率低，對企業(yè)的運(yùn)營也不利。國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)比率是200%.

　　(3)速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是企業(yè)一定時(shí)期的速動(dòng)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債的比率，其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=(速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債)×100%速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨速度比率越高，說明償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。

　　國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益識(shí)別的基本原則是：

　　凡投資項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做的貢獻(xiàn)，均計(jì)為投資項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)效益;凡國民經(jīng)濟(jì)為投資項(xiàng)目付出的代價(jià)，均計(jì)為投資項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。在考察投資項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用時(shí)，應(yīng)遵循國民經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用計(jì)算范圍相對應(yīng)的原則。國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用和效益可分為直接國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與直接國民經(jīng)濟(jì)效益以及間接國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與間接國民經(jīng)濟(jì)效益。

　　1.稅金。包括增值稅、消費(fèi)稅、資源稅、關(guān)稅等。稅金對投資項(xiàng)目來說是一項(xiàng)支出，從國家財(cái)政來說是一項(xiàng)收入。這是企業(yè)與國家之間的一項(xiàng)資金轉(zhuǎn)移。稅金不是投資項(xiàng)目使用資源的代價(jià)，所有財(cái)政性的稅金，都不能算作國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。

　　2.補(bǔ)貼。包括出口補(bǔ)貼、價(jià)格補(bǔ)貼等。國家以各種形式給予的補(bǔ)貼，都不能算是國民經(jīng)濟(jì)效益。

　　3.折舊。在國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，由于固定資產(chǎn)投資所消耗的資源作為投資項(xiàng)目的投資成本已經(jīng)列入了現(xiàn)金流量，所以就不能將折舊作為國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用進(jìn)行重復(fù)計(jì)算。

　　4.利息。利息是利潤的轉(zhuǎn)化形式，是企業(yè)與銀行之間的一種資金轉(zhuǎn)移，并不涉及資源的增減變化，所以，利息也不能作為國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。

　　1.貿(mào)易貨物

　　(1)口岸價(jià)格法：出口貨物(產(chǎn)出物)影子價(jià)格=離岸價(jià)格×匯率-國內(nèi)運(yùn)費(fèi)-貿(mào)易費(fèi)用出口貨物的影子價(jià)格應(yīng)當(dāng)從外匯收益中扣除這部分國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，按照凈得的收益計(jì)算。

　　進(jìn)口貨物(投入物)影子價(jià)格=到岸價(jià)格×匯率+國內(nèi)運(yùn)費(fèi)+貿(mào)易費(fèi)用國內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用是進(jìn)口所必需的國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，所以要作為進(jìn)口投入物影子價(jià)格的一部分。

　　投資項(xiàng)目使用可出口貨物(投入物)的影子價(jià)格=離岸價(jià)格×匯率-從供應(yīng)者到最近口岸的國內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用+從供應(yīng)者到投資項(xiàng)目所在地的國內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用替代進(jìn)口貨物(產(chǎn)出物)的影子價(jià)格=到岸價(jià)格×匯率+從購買者到最近口岸的國內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用-從購買者到投資項(xiàng)目所在地的國內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用。

　　(2)換算系數(shù)法。換算系數(shù)是調(diào)整所得到的影子價(jià)格同國內(nèi)市場價(jià)格的一個(gè)估計(jì)平均比率。其計(jì)算公式為：換算系數(shù)=調(diào)整后的影子價(jià)格/國內(nèi)市場價(jià)格由于不同類別的貨物，價(jià)格差別很大，因此應(yīng)采取不同的換算系數(shù)。