投資項目管理(掌握)

　　一、投資項目資本金制度―1996年8月由國務(wù)院決定對固定資產(chǎn)投資項目試行

　　1、投資項目資本金的概念

　　是指在投資項目總投資中，由投資者認繳的出資額。它有三個特點：

　　(1)對投資項目來說是非債務(wù)性資金(項目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù))

　　(2)投資者可按其出資比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓出資，但不得以任何方式抽回。

　　(3)在投資項目的總投資中，除項目法人從銀行或資金市場籌措的債務(wù)性資金外，還必須擁有一定比例的資本金。

　　作為計算資本金基數(shù)的總投資，是投資項目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動資金之和，以經(jīng)批準(zhǔn)的動態(tài)概算為依據(jù)。

　　2、適用范圍

　　(1)國有經(jīng)營性投資項目試行資本金制度。各種經(jīng)營性投資項目包括國有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)開發(fā)項目和集體投資項目。

　　(2)公益性投資項目不實行資本金制度。

　　(3)個體和私營業(yè)的經(jīng)營性投資參照《國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項目實行資本金制度的通知》執(zhí)行。

　　3、出資方式及相關(guān)規(guī)定

　　(1)出資方式：

　?、僖载泿判问匠鲑Y

　　貨幣出資的資金來源：

　　各級人民政府的財政預(yù)算內(nèi)資金、國家批準(zhǔn)的各種專項基金、“撥改貸”和經(jīng)營性基本建設(shè)基金回收的本息、土地批租收入、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、地方人民政府按國家有關(guān)規(guī)定收取的各種規(guī)費及其他預(yù)算外資金。

　　國家授權(quán)的投資機構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益(包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤、股票上市收益資金等)、企業(yè)折舊資金以及投資者按照國家規(guī)定從資金市場上籌措的資金。

　　社會個人合法所有的資金。

　　國家規(guī)定的其他可作投資項目資本金的資金。

　?、谟脤嵨?、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資

　　以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過投資項目資本金總額的20%，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。

　　4、投資項目資本金的規(guī)定(熟記比例規(guī)定，易考核)

　　(1)不同行業(yè)投資項目資本金的最低比例規(guī)定

　　①交通運輸、煤炭項目，資本金比例≥35%

　?、阡撹F、郵電、化肥項目，資本金比例≥25%

　?、垭娏ΑC電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項目，資本金比例≥20%

　　(2)實際執(zhí)行原則

　　①投資項目資本金的具體比例，由項目審批單位在審批可行性研究報告時核定;經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，對個別情況特殊的國家重點建設(shè)項目，可以適當(dāng)降低資本金比例。

　?、诮?jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，對某些投資回報率穩(wěn)定，收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資項目，以及經(jīng)濟效益好的競爭性投資項目，可以試行通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或組建股份制公司發(fā)行股票方式籌措資本金。

　?、蹫榉龀植话l(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，國家主要通過投資項目資本金中適當(dāng)增加國家投資的比重，在信貸資金中適當(dāng)增加政策性貸款比重和適當(dāng)延長政策性貸款的還款期等措施增強其投融資能力。

　　(3)與資本金制度執(zhí)行相關(guān)的規(guī)定

　?、僬J繳方式：一次認繳，根據(jù)批準(zhǔn)的建設(shè)進度按比例逐年到位。

　?、诳尚行匝芯繄蟾鎽?yīng)包括與資本金相關(guān)的內(nèi)容

　?、弁顿Y項目概算變動，項目資本金應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整。

　　④項目資本金的存放與使用。

　　主要使用商業(yè)銀行貸款的投資項目，投資者應(yīng)將資本金按分年應(yīng)到位數(shù)量存入其主要貸款銀行;

　　主要使用國家開發(fā)銀行貸款的投資項目，應(yīng)將資本金存入國家開發(fā)銀行指定的銀行。

　　投資項目資本金只能用于項目建設(shè)，不得挪作它用，更不得抽回。

　　有關(guān)銀行承諾貸款后，要根據(jù)投資項目建設(shè)進度和資本金到位情況分年發(fā)放貸款。

　　對資本金未能按規(guī)定進度和數(shù)額到位的投資項目，投資管理部門不發(fā)給投資許可證，金融部門不予貸款。

　　對將已存入銀行的資本金挪作它用的，在投資者未按規(guī)定予以糾正之前，銀行要停止對該項目撥付貸款?！　〉?節(jié)投資宏觀調(diào)控

　　一、概述

　　l 在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，投資只是宏觀調(diào)控的中間變量

　　l 在我國，投資宏觀調(diào)控是宏觀經(jīng)濟政策的重要內(nèi)容

　　二、我國投資宏觀調(diào)控的任務(wù)(熟悉)

　　1、調(diào)控投資總量，保持合理的投資規(guī)模;

　　2、調(diào)控投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，實現(xiàn)國民經(jīng)濟和社會的協(xié)調(diào)發(fā)展，即可持續(xù)發(fā)展;

　　3、調(diào)控投資地區(qū)布局，促進地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展;

　　4、調(diào)控重大建設(shè)項目的安排，發(fā)揮社會主義集中力量辦大事的優(yōu)越性;

　　5、提高投資效益。

　　三、我國投資宏觀調(diào)控的對象(大綱未要求，理解即可)

　　1、投資主體：包括政府、企業(yè)和居民。

　　2、投資資金：主要是合理確定政府財政性投資和政策性貸款投資的規(guī)模和使用方向，預(yù)測和引導(dǎo)社會投資的總量和投向。

　　3、投資項目：是投資的宏觀管理微觀化的一種直接調(diào)控方式，只在必要和有限的范圍內(nèi)使用。

　　四、我國投資宏觀調(diào)控的方式和手段

　　我國投資宏觀調(diào)控的方式以間接調(diào)控為主，其主要手段有：

　　1、經(jīng)濟政策和經(jīng)濟杠桿 經(jīng)濟政策財政政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)政策等

　　經(jīng)濟杠桿利率、稅率、匯率、價格等

　　2、計劃指導(dǎo)和信息引導(dǎo)：中長期規(guī)劃、專項規(guī)劃、重大項目建設(shè)計劃等

　　3、經(jīng)濟法規(guī)

　　4、必要的行政性手段。

　　【真題3】下列不屬于我國投資宏觀調(diào)控任務(wù)的是()。

　　A.調(diào)控投資總量，保持合理的投資規(guī)模

　　B.調(diào)控投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)

　　C.調(diào)控投資資金來源結(jié)構(gòu)

　　D.調(diào)控投資布局，促進地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展

　　答案：C

　　【真題4】在社會主義市場經(jīng)濟條件下，投資宏觀調(diào)控的方式應(yīng)以間接調(diào)控為主。其中，屬于計劃指導(dǎo)和信息引導(dǎo)的有()等。

　　A.中長期規(guī)劃

　　B.項目審批

　　C.專項規(guī)劃

　　D.重大項目建設(shè)計劃

　　E.經(jīng)濟法規(guī)

　　答案：ACD

　　五、投資規(guī)模調(diào)控

　　1、投資總規(guī)模

　　投資總規(guī)模是指一定時期國民經(jīng)濟各部門、各行業(yè)和各地區(qū)固定資產(chǎn)投資的總數(shù)量，也就是以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的各種固定資產(chǎn)投資總價值量。

　　2、反映投資總規(guī)模的指標(biāo)――年度投資規(guī)模和在建項目投資總規(guī)模(熟悉)

　　年度投資規(guī)模在建投資總規(guī)模

　　反映一國(或地區(qū))在一年內(nèi)各類投資主體用于固定資產(chǎn)投資的總量指標(biāo)。國家或地區(qū)在當(dāng)年施工的建設(shè)項目全部建成所需要的投資總和，包括歷年累計已完成的投資和以后年度尚需完成的投資。

　　3、兩指標(biāo)的關(guān)系(熟悉)

　　(1)兩者的關(guān)系密切

　　建設(shè)周期=在建投資總規(guī)模/ 年度投資總規(guī)模

　　(2)兩者的區(qū)別

　　年度投資規(guī)模在建投資總規(guī)模

　　統(tǒng)計 口徑各個施工項目在該年度所完成的投資匯總該年度全部施工項目計劃投資額的總和

　　在建投資總規(guī)模=在建項目截至上年底累計已完成投資+當(dāng)年投資總規(guī)模

　　+在建項目尚需完成的投資

　　投資供求關(guān)系反映該年度固定資產(chǎn)投資實際完成量反映已開工的建設(shè)項目投資需求總量

　　決定 因素由當(dāng)年全社會可用于建設(shè)的財力、物力決定由前后一段時間經(jīng)濟增長的需要和可能所決定

　　評價 標(biāo)準(zhǔn)以投資率指標(biāo)來評價以建設(shè)周期來評價

　　【真題1】根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，作為計算投資項目資本金基數(shù)的總投資，是指( )。

　　A.固定資產(chǎn)投資

　　B.流動資產(chǎn)投資

　　C.固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資之和

　　D.固定資產(chǎn)投資和鋪底流動資金之和

　　答案：D

　　【真題2】按照國家政策規(guī)定，投資項目資本金的出資的方式包括( )

　　A.企業(yè)債券

　　B.工業(yè)產(chǎn)權(quán)

　　C.非專利技術(shù)

　　D.土地使用權(quán)

　　E.銀行貸款

　　答案：BCD

　　【真題3】對某些投資回報率穩(wěn)定、收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資項目，以及經(jīng)濟效益好的競爭性投資項目，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，可以試行通過發(fā)行( 　)或組建股份制公司發(fā)行股票方式籌措資本金。

　　A.金融債券

　　B.可轉(zhuǎn)換債券

　　C.市政債券

　　D.企業(yè)債券

　　答案：B

　　【真題4】依據(jù)我國投資項目資本金制度的相關(guān)規(guī)定，適用“資本金比例最低為20%”規(guī)定的行業(yè)主要有( 　 )。

　　A.紡織

　　B.石油加工

　　C.化肥

　　D.鋼鐵

　　E.輕工

　　答案： ABE

　　二、項目法人責(zé)任制

　　1、相關(guān)法律依據(jù)――《公司法》《關(guān)于實行建設(shè)項目法人責(zé)任制的暫行規(guī)定》

　　2、適用范圍――國有單位經(jīng)營性基本建設(shè)大中型項目

　　應(yīng)實行而沒有實行的建設(shè)項目，投資計劃主管部門不予批準(zhǔn)開工，也不予安排年度投資計劃。

　　3、項目法人設(shè)立的有關(guān)要求

　　(1)設(shè)立形式：有限責(zé)任公司(包括國有獨資公司)和股份有限公司。

　　(2)職責(zé)：對項目策劃、資金籌措、建設(shè)實施、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還和資產(chǎn)的保值增值，實行全過程負責(zé)。

　　(3)設(shè)立的時間要求：

　　新上項目在項目建議書被批準(zhǔn)后，應(yīng)及時組建項目法人籌備組，籌備組應(yīng)主要由項目的投資方派代表組成;

　　有關(guān)單位在申報項目可行性研究報告時，須同時提出項目法人的組建方案，否則其項目可行性研究報告不予審批;

　　項目可行性報告批準(zhǔn)后，正式成立項目法人。

　　國家重點建設(shè)項目的公司章程須報國家計委備案，其他項目的公司章程按項目隸屬關(guān)系分別報有關(guān)部門、地方計委備案。

　　(4)項目法人的組織要求

　　由原有企業(yè)負責(zé)建設(shè)的基建大中型項目，需新設(shè)立子公司的，要重新設(shè)立項目法人;只設(shè)分公司或分廠的，原企業(yè)法人即是項目法人，原企業(yè)法人派遣專職人員專項考核。

　　項目法人以國有獨資公司形式存在的，要設(shè)立董事會;

　　項目法人是國有控股或參股的有限責(zé)任公司、股份有限公司的，要設(shè)立股東會、董事會和監(jiān)事會。

　　【真題5】根據(jù)國家規(guī)定，項目法人的組建方案應(yīng)在建設(shè)項目的( 　)階段提出。

　　A.建議書

　　B.可行性研究

　　C.設(shè)計

　　D.招標(biāo)

　　答案：B

　　【真題6】根據(jù)《關(guān)于實行建設(shè)項目法人責(zé)任制的暫行規(guī)定》，項目法人的設(shè)立形式包括( 　 )。

　　A.有限責(zé)任公司

　　B.合伙制公司

　　C.股份有限公司

　　D.國有獨資公司

　　E.聯(lián)營公司

　　答案： ACD

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