信貸方式融資

　　1.商業(yè)銀行貸款

　　(1)分類

圖7-3  商業(yè)銀行貸款分類

　　注意：①商業(yè)銀行貸款一般不超過10年，超過10年的商業(yè)銀行需特別報經(jīng)人民銀行備案。

　?、诔虡I(yè)銀行可提供貸款外，一些非銀行金融機構(gòu)(如城市或農(nóng)村信用社、信托投資公司等)也可提供商業(yè)貸款，條件與商業(yè)銀行類似。

　　(2)既有法人或者新設(shè)法人使用商業(yè)銀行貸款需要向銀行提供的資料：

　　①借款人基本材料(一般貸款也要求);②項目前期工作資料(如可行性研究報告等);

　?、壅畬τ陧椖客顿Y核準(zhǔn)及環(huán)境影響評價批準(zhǔn)文件;

　?、芘c項目有關(guān)的重要合同;⑤與項目有利害關(guān)系的主要方面的基本材料。

　　(3)項目投資使用中長期貸款，銀行要進(jìn)行獨立的項目評估，評估內(nèi)容主要有:

　?、夙椖拷ㄔO(shè)內(nèi)容;②項目建設(shè)的必要性;③產(chǎn)品市場需求;④項目建設(shè)及生產(chǎn)條件;

　?、莨に嚰夹g(shù)及主要設(shè)備;⑥投資估算與籌資方案;⑦財務(wù)盈利性與償債能力;

　　⑧貸款風(fēng)險;⑨保證措施。

　　(4)商業(yè)銀行貸款利率轉(zhuǎn)自環(huán)球網(wǎng)校edu24ol.com

　?、賴鴥?nèi)商業(yè)銀行貸款利率

　　目前受人民銀行調(diào)控，人民銀行不定期對貸款利率進(jìn)行調(diào)整。商業(yè)銀行的貸款利率以人民銀行的基準(zhǔn)利率為中心可以有一定幅度的上下浮動。已經(jīng)借入的長期貸款，如遇人民銀行調(diào)整利率，利率調(diào)整在下一年度開始執(zhí)行。

　?、趪馍虡I(yè)銀行貸款利率

　　由市場決定，各國政府的中央銀行對本國的金融市場利率通過一定的手段進(jìn)行調(diào)控。貸款利率形式有浮動利率與固定利率兩種。

　　浮動利率：通常以某種國際金融市場的利率(如倫敦同業(yè)拆借利率LIBOR)為基礎(chǔ)，加上一個固定的加成率構(gòu)成。

　　固定利率：在貸款合同中約定。

　　2.政策性銀行貸款

　　政策性銀行貸款是為支持一些特殊的生產(chǎn)、貿(mào)易、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，由國家政策性銀行提供的一種優(yōu)惠貸款，其利率通常比商業(yè)銀行貸款低。我國各政策性銀行的職能：

　　(1)國家開發(fā)銀行：重點向國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)項目以及重大技術(shù)改造和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目發(fā)放貸款。其貸款分為兩種：

　?、?軟貸款：運用國家開發(fā)銀行注冊資本金按項目配股貸給國家控股公司和中央企業(yè)集團(tuán)，以此對這些企業(yè)參股、控股。

　?、?硬貸款：運用國家開發(fā)銀行借入資金貸放給項目。

　　(2)中國進(jìn)出口銀行：主要為出口信貸提供支持。

　　其主要任務(wù)是執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策，為擴大我國資本性貨物出口(機電產(chǎn)品和成套設(shè)備等)提供政策性金融支持。此外，還可辦理中國政府的援外貸款及外國政府貸款的轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)。

　　(3)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：主要為農(nóng)業(yè)、農(nóng)村發(fā)展項目提供貸款。

　　其主要任務(wù)是按照國家有關(guān)法律、法規(guī)和方針、政策，以國家信用為基礎(chǔ)，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財政性支農(nóng)資金的撥付。

　　3.出口信貸

　　(1)分類：

　　出口信貸分為買方信貸與賣方信貸。

　?、?買方信貸：借款人是設(shè)備進(jìn)口商，取得的貸款資金用于支付進(jìn)口設(shè)備貨款，并對銀行還本付息。買方信貸可通過進(jìn)口國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款(P209圖7-1)，也可以不轉(zhuǎn)貸(圖7-2)。

　　②賣方信貸：借款人是設(shè)備出口商，取得的貸款給與設(shè)備的購買方以延期付款條件。

　　(2)特點：轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　貸款額度：一般不能全額貸款只提供設(shè)備價款85%的貸款，其余價款由進(jìn)口商現(xiàn)金支付。

　　貸款利率：通常低于國際上商業(yè)銀行貸款利率，但需要支付一定的附加費用：管理費、承諾費、信貸保險費等。

　　4.外國政府貸款

　　(1)在經(jīng)濟(jì)上帶有援助性質(zhì)，期限長，利率低，有的甚至無息。一般年利率為2%~4%，還款平均期限為20~30年，最長可達(dá)50年。

　　(2)外國政府貸款通常與出口信貸混合使用，有時還伴有一部分贈款。

　　(3)外國政府貸款通常有限制性條件，限制貸款必須用于采購貸款國的設(shè)備，因此設(shè)備進(jìn)口國可能難以通過較大范圍的招標(biāo)競價取得較低的價格。

　　(4)我國的項目使用外國政府貸款需要得到我國政府的安排和支持。在實際操作中通常由我國的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款。我國各級財政可為外國政府貸款提供擔(dān)保。

　　5.國際金融機構(gòu)貸款

　　(1)提供項目貸款的主要國際金融機構(gòu)有：世界銀行、國際金融公司、歐洲復(fù)興與開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、美洲開發(fā)銀行等全球性或地區(qū)性金融機構(gòu)等。

　　(2)國際金融機構(gòu)的貸款通常帶有一定的優(yōu)惠性，貸款利率低于商業(yè)銀行貸款利率，但也可能需支付某些附加費用(如承諾費);貸款期限可以很長。國際金融機構(gòu)貸款通常要求設(shè)備采購進(jìn)行國際招標(biāo)。

　　國際金融機構(gòu)的貸款通常需要按照這些機構(gòu)擬定的貸款政策提供，這些機構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)支持的發(fā)展項目才能得到貸款。

　　(3)世界銀行的貸款發(fā)放程序：

　　包括：項目的識別、項目的準(zhǔn)備、項目評估、項目談判、項目執(zhí)行、項目后評價六個階段。

　　6.銀團(tuán)貸款

　　(1)大型建設(shè)項目可以由多家甚至幾十家銀行組成銀團(tuán)貸款，以分散貸款的風(fēng)險。銀團(tuán)貸款可以通過招標(biāo)方式，在多個投標(biāo)銀行組合中選擇銀團(tuán)，優(yōu)化貸款條件。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　(2)通常由一家或數(shù)家牽頭安排銀行，聯(lián)絡(luò)其他的參加銀行，考察項目，代表銀團(tuán)成員談判和擬定貸款條件、起草法律文件。貸款銀團(tuán)中還需要有一家或數(shù)家代理銀行，負(fù)責(zé)監(jiān)管借款人的賬戶，監(jiān)控借款人的資金，劃收及劃轉(zhuǎn)貸款本息。

　　(3)使用銀團(tuán)貸款還需支付一些附加費用，包括：管理費、安排費、代理費、承諾費、雜費等。

　　7.股東借款

　　(1)股東借款是公司股東對公司提供的貸款，對借款公司來說，在法律上是一種負(fù)債。

　　(2)預(yù)先約定了股東借款后于項目貸款受償，相對于其他債權(quán)人來說，股東借款可視為項目的資本金(準(zhǔn)資本金)。股東借款的受償順序需預(yù)先約定，若未預(yù)先約定償還順序，股東貸款與其他債務(wù)處于同等受償順序。

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