昨日，廣東省財(cái)政廳公開(kāi)披露的地方政府債券發(fā)行文件顯示，廣東省創(chuàng)新發(fā)行地方政府專項(xiàng)債券，擬于2月20日在深交所公開(kāi)招標(biāo)發(fā)行全國(guó)首單含權(quán)地方政府債券--2019年廣東省土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券(二期)20億元，期限為3+2年，附第3年末發(fā)行人全額贖回選擇權(quán)。

含權(quán)債券是債券契約中含有期權(quán)條款的債券，可賦予發(fā)行人選擇權(quán)，亦可賦予債券持有人選擇權(quán)。發(fā)行文件顯示廣東省財(cái)政廳有權(quán)于本期含權(quán)債券存續(xù)期第3年末選擇是否行使贖回權(quán)，若行使贖回權(quán)，則全部債券于第3年末到期，否則全部債券存續(xù)至第5年末。募集資金用于珠海市西部片區(qū)土地收儲(chǔ)項(xiàng)目，涉及珠海市直、斗門區(qū)和金灣區(qū)共3個(gè)土地儲(chǔ)備項(xiàng)目，積極助力粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，項(xiàng)目收益對(duì)融資本息覆蓋倍數(shù)為1.25-1.68之間，債券償還安全度較高。

本期含權(quán)債券通過(guò)結(jié)構(gòu)化創(chuàng)新合理設(shè)計(jì)債券期限結(jié)構(gòu)，一方面有利于豐富地方債品種，增強(qiáng)償還債券本金靈活性，另一方面有利于主動(dòng)加強(qiáng)債務(wù)管理，避免期限錯(cuò)配和資金閑置以節(jié)約利息成本，是廣東省落實(shí)《地方政府土地儲(chǔ)備專項(xiàng)債券管理辦法(試行)》的重要?jiǎng)?chuàng)新，亦是廣東省促進(jìn)地方債進(jìn)一步市場(chǎng)化發(fā)展的有益探索。

深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次擬發(fā)行全國(guó)首單含權(quán)地方政府債券，是深交所積極支持地方債創(chuàng)新發(fā)展的重要突破。下一步，深交所將繼續(xù)認(rèn)真貫徹落實(shí)財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)工作部署，充分發(fā)揮交易所債券市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，努力為發(fā)行人提供更完善優(yōu)質(zhì)的全方位、全流程服務(wù)，持續(xù)推動(dòng)地方債創(chuàng)新，全力支持地方債市場(chǎng)化發(fā)展。

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