第十八章 金融風(fēng)險與金融監(jiān)管

一、金融風(fēng)險

1. 金融風(fēng)險，是指投資者和金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。金融風(fēng)險具有以下基本特征：①不確定性;②相關(guān)性;③高杠桿性;④傳染性。

2. 金融風(fēng)險有四種類型：由于市場因素(利率、匯率、股價以及商品價格等)的波動而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化的市場風(fēng)險;由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的信用風(fēng)險;金融參與者由于資產(chǎn)流動性降低而導(dǎo)致的流動性風(fēng)險;由于金融機(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致的操作風(fēng)險。

二、金融危機(jī)

3. 金融危機(jī)是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)(如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù))的急劇、短暫和超周期的惡化。具有①頻繁性;②廣泛性;③傳染性;④嚴(yán)重性等特點(diǎn)。

4. 金融危機(jī)的類型：①債務(wù)危機(jī);②貨幣危機(jī);③流動性危機(jī);④綜合性金融危機(jī)。

5. 次貸危機(jī)分三個階段：債務(wù)危機(jī)階段→流動性危機(jī)→信用危機(jī)。

三、金融監(jiān)管理論

6. 金融監(jiān)管的一般性理論：公共利益論、保護(hù)債權(quán)論、金融風(fēng)險控制論、金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)。

四、金融監(jiān)管體制

7. 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：美國是典型代表。屬于這一類型的還有法國、印度、巴西等國家。

8. 獨(dú)立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制：德國是其中典型的代表

9. 綜合監(jiān)管體制：英國是其中的典型代表，此外還有英國、日本、韓國。

10. 80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能制轉(zhuǎn)向獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制

五、國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)

11. 巴塞爾協(xié)議是迄今為止對國際銀行|業(yè)發(fā)展影響最大的國際公約之一

12. 1988巴塞爾報告的內(nèi)容包括：①資本組成;②風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重;③資本標(biāo)準(zhǔn);④過渡期安排。

13. 資本組成：將銀行資本分為核心資本和附屬資本，核心資本又稱一級資本，包括實收股本(普通股)和公開儲備，這部分資本至少占全部資本的50%。附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準(zhǔn)備金和呆帳準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期次級債券。

14. 風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重：根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險大小，賦予它們不同的權(quán)重，即0%、10%、20%、50%、100%

15. 資本標(biāo)準(zhǔn)：即資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中核心資本比率不得低于4%

16. 2003新巴塞爾資本協(xié)議，最引人注目的是該該協(xié)議所推出的①最低資本要求;②監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查;③市場約束的內(nèi)容，被稱之為巴塞爾協(xié)議的“三大支柱”。

17. 巴塞爾委員會希望監(jiān)管當(dāng)局擔(dān)當(dāng)起三大職責(zé)：全面監(jiān)管銀行資本充足狀況、培育銀行的內(nèi)部信用評估系統(tǒng)、加快制度化進(jìn)程。

18. 2010年巴塞爾協(xié)議：體現(xiàn)了微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管有機(jī)結(jié)合的監(jiān)管新思路，按照資本監(jiān)管和流動性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質(zhì)量同步提高、資本充足率與杠桿率并行、長期影響與短期效應(yīng)統(tǒng)籌兼顧的總體要求，確定了國際銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)桿。主要內(nèi)容有：①強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn);②引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn);③建立流動性風(fēng)險量化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn);④確定新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實施過渡期。