2014年期貨從業(yè)資格基礎知識講義:其他期貨中介


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第四節(jié) 其他期貨中介與服務機構
一、券商IB
在我國,期貨投資者可以通過券商IB協(xié)助開立期貨賬戶。券商IB是指符合條件的證券公司受期貨公司委托,可以將客戶介紹給期貨公司,并為客戶開展期貨交易提供一定的服務,期貨公司因此向證券公司支付一定的傭金。這種為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的證券公司就是券商IB。
根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》,證券公司受期貨公司委托從事中問介紹業(yè)務,應當提供下列服務:(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù);(2)提供期貨行情信息和交易設施;(3)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或交割,不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金,不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。
二、居間人
在目前我國期貨公司的運作中,使用期貨居間人進行客戶開發(fā)是一條重要的渠道。期貨居間人是指獨立于期貨公司和客戶之外,接受期貨公司委托進行居間介紹,獨立承擔基于居間法律關系所產(chǎn)生的民事責任的自然人或組織。其主要職責是介紹客戶,即憑借手中的客戶資源和信息渠道優(yōu)勢為期貨公司和投資者“牽線搭橋”。居間人因從事居間活動付出勞務,有按合同約定向公司獲取酬金的權利。
居間人從事居間介紹業(yè)務時,應當客觀、準確地宣傳期貨市場,不得向客戶夸大收益宣傳、降低風險告知、以期貨居間人的名義從事期貨居間以外的經(jīng)紀活動等。居間人無權代理簽訂《期貨經(jīng)紀合同》,無權代簽交易賬單,無權代理客戶委托下達交易指令,無權代理客戶委托調撥資金,不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動。
需要注意的是,居間人與期貨公司沒有隸屬關系,不是期貨公司訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人。期貨公司的在職人員不得成為本公司和其他期貨公司的居間人。
三、期貨信息資訊機構
期貨信息資訊機構主要提供期貨行情軟件、交易系統(tǒng)及相關信息資訊服務,是投資者進行期貨交易時不可或缺的因素,也是網(wǎng)上交易的重要工具,其系統(tǒng)的穩(wěn)定性、價格傳輸?shù)乃俣葘τ谕顿Y者獲取投資收益發(fā)揮重要的作用?,F(xiàn)在,期貨信息資訊機構正通過差異化信息服務和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達到吸引客戶的目的。
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四、期貨保證金存管銀行
期貨保證金存管銀行(簡稱存管銀行)屬于期貨服務機溝,是由交易所指定,協(xié)助交易所辦理期貨交易結算業(yè)務的銀行。經(jīng)交易所同意成為存管銀行后,存管銀行須與交易所簽訂相應協(xié)議,明確雙方的權利和義務,以規(guī)范相關業(yè)務行為。交易所有權對存管銀行的期貨結算業(yè)務進行監(jiān)督。
期貨保證金存管銀行的設立是國內期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié),也是保障投資者資金安全的重要組織機構。我國四家期貨交易所存在全員結算制度和會員分級結算制度兩種類型,因此期貨保證金存管銀行享有的權利和應當履行的義務在全員結算制度和會員分級結算制度下略有差異。
(一)期貨保證金存管銀行享有的權利
(二)期貨保證金存管銀行應當履行的義務
五、交割倉庫
交割倉庫是期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務和生成標準倉單必經(jīng)的期貨服務機構。
在我國,交割倉庫也稱為指定交割倉庫,是指由期貨交易所指定的、為期貨合約履行實物交割的交割地點。期貨交易的交割,由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。期貨交易所不得限制實物交割總量,并應當與交割倉庫簽訂協(xié)議,明確雙方的權利和義務。
為保障交割環(huán)節(jié)的有序運行,成為期貨交易所的指定交割倉庫,需要進行申請和審批。
交割倉庫享有一定的權利,并承擔相應的義務。
指定交割倉庫的日常業(yè)務分為三個階段:商品入庫、商品保管和商品出庫。指定交割倉庫應保證期貨交割商品優(yōu)先辦理入庫、出庫。
交割倉庫不得有下列行為:出具虛假倉單;違反期貨交易所業(yè)務規(guī)則,限制交割商品的入庫、出庫;泄露與期貨交易有關的商業(yè)秘密;違反國家有關規(guī)定參與期貨交易;國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他行為。
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