期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等

　　Delta值(δ)，又稱對(duì)沖值：是衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)時(shí)，期權(quán)價(jià)格的變化幅度。用公式表示：Delta=期權(quán)價(jià)格變化/期貨價(jià)格變化

　　所謂Delta，是用以衡量選擇權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)變動(dòng)時(shí)，選擇權(quán)價(jià)格改變的百分比，也就是選擇權(quán)的標(biāo)的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，選擇權(quán)價(jià)值相應(yīng)也在變動(dòng)。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　公式為：Delta=外匯期權(quán)費(fèi)的變化/外匯期權(quán)標(biāo)的即期匯率的變化

　　關(guān)于Delta值，可以參考以下三個(gè)公式:轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　1.選擇權(quán)Delta加權(quán)部位=選擇權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值×選擇權(quán)之Delta值;

　　2.選擇權(quán)Delta加權(quán)部位×各標(biāo)的之市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)=Delta風(fēng)險(xiǎn)約當(dāng)金額;

　　3.Delta加權(quán)部位價(jià)值=選擇權(quán)Delta加權(quán)部位價(jià)值+現(xiàn)貨避險(xiǎn)部位價(jià)值。

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