Last Trading Day 最后交易日：期貨合約交割月份的最后一個交易日。最后交易日后尚未清算的期貨合約，須通過相關(guān)現(xiàn)貨商品或現(xiàn)金結(jié)算方
式平倉
Late Night Trading （Lates）晚場交易：自下午場場外交易結(jié)束到相關(guān)美國市場閉市，LME 非正式交易時間
Lending 借出：通過賣出近期貨同時補進(jìn)遠(yuǎn)期貨來擴(kuò)展多頭部位
Limit 停板限額
Limit Up 漲停板
Limit Down 跌停板
Limit Order 限價指令
Liquid 流動性：期貨買、賣與對沖交易的活躍程度與成交量的大小。交易量大而又不引起價格劇烈波動，即是流動性大
Liquid Market 流動性市場：買賣均能較易實現(xiàn)的市場
Liquidate 平倉，對沖：通過買進(jìn)（或賣出）相同交割月份的同樣商品期貨合約來了結(jié)先前已賣出（或買進(jìn)）的期貨合約，或到期收、交現(xiàn)貨商品
LME 倫敦金屬交易所
Long 多頭，買空：做多頭即為通過買進(jìn)期貨合約開始一個交易；或是買進(jìn)多于賣出
Long Position 多頭頭寸，多頭部位：未結(jié)算的買進(jìn)期貨部位
Lot 批：一批在LME常叫一張倉單、一張合約
Major Currency 做價貨幣
Margin 保證金
Margin Call 追加保證金要求，追加保證金通知
Mark to the Market 空盤評估：以當(dāng)前市場價（當(dāng)日結(jié)算價）為基礎(chǔ)對尚未結(jié)算的空盤部位評估，計算其賬面盈虧，以確定是否要追加保證金
Market Order 市價訂單：按市場當(dāng)時最優(yōu)價或市價立即購買或出售一定數(shù)量期貨合約的指令
Market if Touched（M.I.T.）觸價成市價訂單：價格達(dá)到高于（低于）當(dāng)前市價的一定水平即賣出（買進(jìn)）的指令
Matching Period 對應(yīng)結(jié)算時間段
Matching System 對應(yīng)結(jié)算系統(tǒng)
Maximum Price Fluctuation 最大價格波幅：在一場交易中合約價格可以上下波動的最大值
Merchant 貿(mào)易商
Minimum Price Fluctuation 最小價格波幅
Nominal Price 名義價格：對一個期貨月份日期的估計價，當(dāng)該日期有行無市時指定該價為收盤價。當(dāng)現(xiàn)貨交易處于類似情況時，也用該價作為
當(dāng)前價指標(biāo)
Notice Day 通知日：易所規(guī)定的、對本月到期要準(zhǔn)備交割期貨合約的持有者發(fā)出交割書面通知的日期