編輯推薦：2021年期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識》每日一練匯總

試題部分

1、看漲期權(quán)又稱為()。【單選題】

A.認(rèn)購期權(quán)

B.認(rèn)沽期權(quán)

C.賣出期權(quán)

D.賣權(quán)期貨

2、期權(quán)權(quán)利金主要由()組成?！径噙x題】

A.實(shí)值

B.虛值

C.內(nèi)涵價(jià)值

D.時(shí)間價(jià)值

3、與賣出期貨合約對沖現(xiàn)貨價(jià)額下跌風(fēng)險(xiǎn)相比，利用買進(jìn)看跌期權(quán)進(jìn)行套期保值具有的特征()?！径噙x題】

A.買進(jìn)看跌期權(quán)所支付的權(quán)利金較賣出期貨合約所需交納的保證金更低

B.當(dāng)價(jià)格變化趨勢對交易者不利，期貨套期保值者需要追加保證金，而期權(quán)買方在持倉期間不需要支付任何費(fèi)用

C.如果市場變化對交易者不利，看跌期權(quán)買方最大損失為權(quán)利金，而賣出期貨合約可能產(chǎn)生更大的風(fēng)險(xiǎn)

D.如果市場變化有利于該交易者，則通過購買看跌期權(quán)套期保值比直接賣出期貨合約多支付權(quán)利金成本

4、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有()特點(diǎn)。【多選題】

A.合約標(biāo)準(zhǔn)化

B.交易品種多樣化

C.交易對手機(jī)構(gòu)化

D.操作風(fēng)險(xiǎn)大

5、內(nèi)涵價(jià)值大于零時(shí)，期權(quán)合約是實(shí)值期權(quán)。()【判斷題】

A.正確

B.錯誤

答案見第二頁>>>

答案解析

1、正確答案：A

答案解析：看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)又稱為買權(quán)或認(rèn)購期權(quán)。

2、正確答案：C、D

答案解析：期權(quán)的價(jià)格也稱為權(quán)利金，期權(quán)價(jià)格由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成；即權(quán)利金=時(shí)間價(jià)值+內(nèi)涵價(jià)值。

3、正確答案：A、B、C、D

答案解析：與賣出期貨合約對沖現(xiàn)貨價(jià)額下跌風(fēng)險(xiǎn)相比，利用買進(jìn)看跌期權(quán)進(jìn)行套期保值具有以下特征：第一，買進(jìn)看跌期權(quán)所支付的權(quán)利金較賣出期貨合約所需交納的保證金更低。第二，當(dāng)價(jià)格變化趨勢對交易者不利，期貨套期保值者需要追加保證金，而期權(quán)買方在持倉期間不需要支付任何費(fèi)用。第三，如果市場變化對交易者不利，看跌期權(quán)買方最大損失為權(quán)利金，而賣出期貨合約可能產(chǎn)生更大的風(fēng)險(xiǎn)。第四，如果市場變化有利于該交易者，則通過購買看跌期權(quán)套期保值比直接賣出期貨合約多支付權(quán)利金成本。四個選項(xiàng)均正確。

4、正確答案：B、C

答案解析：與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有如下特點(diǎn)：(1)合約非標(biāo)準(zhǔn)化；(2)交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大；(3)交易對手機(jī)構(gòu)化；(4)流動性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大。

5、正確答案：A

答案解析：實(shí)值期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值，其內(nèi)涵價(jià)值大于0。

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以上內(nèi)容為2021年期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識》每日一練(6月17日)。查看更多期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》相關(guān)模擬試題及歷年真題您可以點(diǎn)擊下方免費(fèi)下載按鈕下載，小編不斷更新資料中！